공매도 세력의 포지션 지표! 공매도 거래량과 공매도 순보유잔고 이해하기

사진 출처:기업은행

공매도 세력의 포지션 지표! 공매도 거래량과 공매도 순보유잔고 이해하기 

공매도 거래량 순보유잔고는 특정 종목에 대한 공매도 포지션을 나타내는 지표로, 투자자가 빌린 주식 수량에서 상환하지 않은 주식 수량을 뺀 잔고를 의미합니다. 순보유잔고를 통해 공매도 세력이 해당 종목의 주가 하락을 예상하고 있는지, 또는 공매도 포지션이 얼마나 큰지 등을 파악할 수 있습니다. 

그리고 업틱룰은 공매도 주문 시 직전 체결가보다 낮은 가격으로 매도 주문을 할 수 없도록 하는 안전장치 같은 규칙입니다. 

 

 

공매도 거래량:

• 공매도 거래량은 특정 기간 동안 공매도된 주식의 총 수를 의미합니다.
• 공매도 거래량이 많다는 것은 해당 주식에 대한 매도 압력이 높다는 것을 시사합니다.
• 반대로, 공매도 거래량이 적다는 것은 매도 압력이 낮다는 것을 의미합니다. 
   

순보유잔고:

• 순보유잔고는 공매도 포지션에서 발생한 총 주식 수에서 매수 포지션을 통해 환매한 주식 수를 뺀 잔액을 의미.
• 순보유잔고가 양수이면 공매도 포지션이 더 많다는 것을, 음수이면 공매도 환매 포지션이 더 많다는 것을 나타냄.
• 순보유잔고는 투자자의 전반적인 공매도 포지션 규모를 파악하는 데 유용한 지표.

 

순보유잔고비율:

• 순보유잔고를 해당 종목의 발행주식수로 나눈 비율을 말합니다. 이 비율이 높을수록 공매도 세력이 해당 종목에 대해 공격적인 매도 포지션을 취하고 있다는 것을 의미합니다.

 

업틱룰 (Uptick Rule): 

• 업틱룰은 공매도 주문 시 직전 체결가격보다 낮은 가격으로 매도 주문을 할 수 없도록 제한하는 규칙입니다.
• 이는 공매도 세력이 주가를 인위적으로 하락시키는 것을 방지하기 위한 조치입니다.
• 예를 들어, 직전 체결 가격이 10,000원이면 업틱룰에 따라 10,000원 미만 가격으로는 공매도 주문을 낼 수 없습니다.
• 하지만 주가가 상승하는 경우, 즉 직전 가격보다 높은 가격으로 주문을 낼 때는 예외적으로 직전 가격으로 주문을 낼 수 있습니다. 
   

공매도 순보유잔고로 알 수 있는 것들:

• 공매도 세력의 투자 심리: 순보유잔고가 높을수록 공매도 세력이 해당 종목의 주가 하락에 베팅하고 있다고 해석할 수 있습니다. 반대로 순보유잔고가 감소하면 공매도 세력이 이익을 실현했거나, 주가 상승을 예상하고 포지션을 축소하는 것으로 볼 수 있습니다.

• 해당 종목의 주가 변동 가능성: 공매도 잔고가 많다는 것은 시장에 매도 압력이 크다는 것을 의미하며, 이는 주가 하락 가능성을 높이는 요인으로 작용할 수 있습니다. 반대로 공매도 잔고가 감소하면 주가 상승 요인으로 작용할 수 있습니다.

• 투자 전략 수립: 투자자들은 공매도 순보유잔고를 참고하여 투자 전략을 수립할 수 있습니다. 예를 들어, 공매도 잔고가 높은 종목은 단기적으로 매수를 자제하고, 공매도 잔고가 감소하는 종목은 매수를 고려해 볼 수 있습니다.

• 시장 전반의 투자 심리 파악: 개별 종목의 공매도 순보유잔고를 분석하여 시장 전체의 투자 심리를 파악할 수 있습니다. 특정 업종이나 시장 전체의 공매도 잔고가 증가하면, 해당 시장 또는 업종에 대한 투자 심리가 부정적인 것으로 해석할 수 있습니다. 

 

참고: 공매도 순보유잔고는 주식 시장에서 유용한 투자 지표이지만, 단독으로 투자 결정을 내리는 것은 위험할 수 있습니다. 다른 투자 지표 및 시장 상황과 함께 종합적으로 분석하여 투자 결정을 내려야 합니다.